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Memoria Estados Contables Junio 2020 Solidum SGR

24 de Agosto del 2020

“Sres. Accionistas:

En cumplimiento de las disposiciones legales y estatutarias vigentes, el Consejo de Administración pone a vuestra disposición la documentación relativa al ejercicio comercial de la Sociedad finalizado el 30 de junio de 2020.

El Fondo de Riesgo de SOLIDUM SGR ascendía a un monto nominal de $200.000.000 al 30 de Junio de 2020 y a $107.971.950 al 30 de Junio de 2019.

Durante el ejercicio que culminó, los aportes al Fondo de Riesgo ascendieron a $136.755.550, de los cuáles $20.172.886 correspondieron a reimposiciones realizadas por diecisiete socios protectores, $10.584.550 a aportes efectuados por trece nuevos socios protectores incorporados en el presente ejercicio y $106.655.886 a nuevos aportes de socios existentes. Mientras que los retiros ascendieron a $44.727.500.

Al 30 de junio de 2020, la valuación del Fondo de Riesgo Disponible con sus rendimientos acumulados fue de $209.069.382. El Fondo de Riesgo Total Computable asciende a $200.000.000, integrado por el Fondo de Riesgo Contingente por $32.529.527 y el Fondo de Riesgo Disponible por $167.470.473. La medición del Fondo de Riesgo Contingente neto de los deudores por incobrabilidad asciende a $23.954.013 según estado de evolución del patrimonio neto.

Durante este ejercicio se han otorgado avales en Pesos por $349.442.552 y avales en Dólares por USD 1.465.671., a la vez vencieron avales en Pesos por $333.444.394 y avales en Dólares por USD 3.546.448.

El total de garantías otorgadas vigentes a la fecha de los estados contables asciende a $227.666.530 y las contragarantías recibidas de los socios partícipes en respaldo totalizan $1.496.488.768.

Conforme datos publicados por Sepyme en su informe de Junio 2020, la solvencia, ratio resultante de la relación entre el riesgo vivo mencionado y el Fondo de Riesgo Disponible, es de 132% para Solidum SGR. Siendo que el promedio de todo el sistema SGR es de 251%, refleja que Solidum se encuentra dentro de las SGR con mejor índice de solvencia del sistema.

El sistema SGR cuenta al día de la fecha con 45 SGR y 4 fondos de afectación específica. Si no se consideran nueve SGR que empezaron sus actividades en los últimos meses, Solidum SGR cuenta con el segundo mejor ratio de solvencia del sistema. Esto le otorga confiabilidad y previsibilidad a los socios protectores que han ingresado durante el 2020 y a los que están analizando ingresar en los próximos meses.

El Fondo de Riesgo Contingente al 30 de Junio de 2020 es de $32.529.527, según el estado de evolución del patrimonio neto. Al 31 de Julio del 2020 el Fondo de Riesgo contingente asciende a $29.701.152.

Al día de la fecha (10/08/2020), el 11% del Fondo de Riesgo Contingente que figura en el Estado de Evolución del Patrimonio Neto al 30 de Junio de 2020 ha sido recuperado y un 18% se encuentra renegociado con acuerdos firmados.

El cuadro a continuación grafica la evolución del Fondo de Riesgo Contingente en los últimos ocho meses:

grafico

Por lo expuesto anteriormente se puede apreciar que hubo un impacto negativo en el Fondo de Riesgo Contingente, a raíz de la delicada situación económica que vivió el país en el año 2019 y agravada a partir de Marzo 2020 por el COVID-19. No obstante, Solidum SGR puso los mayores esfuerzos en contener a las Pymes que se encontraban en una situación financiera complicada a raíz de estos hechos y en monitorear las caídas de avales y las gestiones de recupero. Estos esfuerzos se vieron reflejados en la rápida baja del pico del Contingente expuesto en el mes de Abril 2020 y que seguirá mostrándose en los restantes meses del próximo ejercicio.

A pesar del deterioro del sistema SGR por el mencionado contexto, SOLIDUM SGR mantuvo la calificación otorgada por FIX SCR, siendo la misma para el largo plazo BBB y para el corto plazo A3. En el informe publicado por esta calificadora en Abril 2020 la misma procedió a la baja de la calificación de 10 SGR y solo se la mantuvo a 4 de ellas, dentro de las que se encuentra Solidum.

Esto se debe a que la Dirección ha mantenido durante todo el ejercicio un especial cuidado en los criterios de elegibilidad de los avales a otorgar y ha prestado mayor énfasis en el análisis crediticio de los socios partícipes ingresantes en este ejercicio.

SOLIDUM S.G.R ha demostrado, durante este ejercicio económico que culmina, una clara voluntad de cumplir con su objeto social, es decir, otorgar garantías a las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas. Se han sumado 56 nuevos socios partícipes durante el ejercicio. Asimismo, durante el ejercicio se han otorgado 1497 avales a 163 socios partícipes, en doce provincias argentinas. La mayor parte de los avales se destinaron al financiamiento en el Mercado de Capitales, correspondiendo 1369 garantías a cheques de pago diferido negociados en el Mercado Argentino de Valores por un total de $338.792.552 y 124 garantías a pagarés bursátiles, de los cuáles 122 fueron en dólares por un total de USD 1.465.671 y el resto en pesos por $2.550.000.

Como todos los años, se han entregado avales del tipo mercado de futuros y opciones, ante el MATBA-ROFEX, por $8.100.000.

Si bien la oferta de líneas de préstamos bancarios avalados por SGR disminuyó considerablemente, se continuaron las relaciones comerciales con los diez bancos en los que estamos calificados como avalistas: Banco Credicoop, Banco Macro, Banco BBVA Francés, Banco Provincia de Buenos Aires, Banco Municipal de Rosario, Banco Santander Río, Banco Bice y Banco Itaú, Banco Credicoop y Banco Macro.

Durante este ejercicio económico se ha participado activamente en la difusión del sistema de garantía recíproca. El 16 y 17 de octubre 2019 SOLIDUM SGR participó en “Expo inversiones Rosario 2019”, el evento contó con un panel exclusivo de Financiamiento Pyme con la participación de representantes de Sociedades de Garantía Recíproca y Entidades Financieras. Solidum SGR tuvo presencia con un stand para atención a interesados.

En este último año hemos logrado las proyecciones propuestas el año anterior respecto al crecimiento gradual y constante del Fondo de Riesgo con el ingreso de nuevos aportes. El mismo actualmente asciende a $200.000.000, durante el mes de Agosto se recibirán aportes por $20.000.000 y se espera continúe en aumento hasta llegar a $300.000.000 en este ejercicio.

Para el nuevo año esperamos continuar con el sólido y constante crecimiento que venimos observando el último año, tanto en el Fondo de riesgo con el ingreso de nuevos socios protectores y con el aumento en los aportes de los ya existentes, como también en el volumen de avales a otorgar, estimándose que se mantendrá un riesgo vivo promedio en avales otorgados en aproximadamente dos veces el Fondo de Riesgo Nominal.

Se planea aumentar los avales en el mercado de capitales a través de cheques de pago diferido y pagarés bursátiles, obligaciones negociables pyme, así como también crecer en avales ante MATBA-ROFEX. Esperamos también poder incrementar los avales destinados a líneas de préstamos en entidades financieras, si se normaliza el sector y dichas entidades vuelven a ofrecer estos productos.

Se continúa afianzando relaciones institucionales con empresas administradoras de Fondos Comunes de Inversión, lo que ha logrado beneficios a la hora de la venta de los instrumentos bursátiles avalados por SOLIDUM SGR.

Las partidas de Activo aumentaron un 76,48% y del Pasivo aumentaron un 107,29%. Las partidas de Activo han aumentado debido al incremento en la tenencia de activos corrientes, principalmente de inversiones temporarias y créditos por servicios prestados. Las partidas de Pasivo aumentaron como consecuencia del aumento del pasivo corriente.

El resultado neto del ejercicio cerró por segundo año consecutivo con ganancia. Siendo la misma de $49.716 en el ejercicio bajo análisis, mientras que el ejercicio anterior fue de $164.171. No hubo ni gastos, ni ganancias extraordinarias durante el ejercicio, ni hubo ajustes por ganancias o gastos del ejercicio anterior. No se propone la constitución de reservas, debido a que el resultado acumulado es de pérdida, lo que se  propone es la absorción de los resultados acumulados negativos hasta el monto de utilidad reflejado en el ejercicio. Se propone asignación de honorarios a los integrantes titulares de la Comisión Fiscalizadora de la Sociedad.”

El Consejo de Administración.


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